Chambre de commerce
Evaluer la cible et monter son business plan
Mise à jour le 09 sept. 2010Vous avez identifié une affaire qui correspond à vos critères de recherche, puis rencontré le cédant à plusieurs reprises. Le dirigeant vous a proposé un prix mais vous avez besoin de valider la faisabilité de l’opération avant de contacter les banques.
Evaluer l’entreprise
Première préoccupation du repreneur : payer l’entreprise un bon prix !
Mais ce « bon prix » va résulter de la rencontre d’une offre et d’une demande et d’un processus de négociation. Pour la faciliter, et ne pas surpayer une entreprise, le repreneur doit s’interroger sur la valeur de l’entreprise qu’il cible.
C’est une analyse objective, indépendante et générale de l’entreprise qui permet de déterminer ses forces et ses faiblesses. Ce diagnostic est incontournable et représente un préalable essentiel d’une évaluation.
Ce diagnostic livre les conditions d’application des méthodes, notamment financières, d’évaluation : choix des méthodes à appliquer ou à écarter, choix des paramètres, choix des coefficients de pondération au sein de chaque méthode et pour l’ensemble des résultats intermédiaires.
Après avoir procédé à une analyse fouillée de la cible, il conviendra de définir une fourchette de valeur de l’entreprise en s’appuyant sur des méthodes reconnues par les experts de la profession et adaptées aux TPE/PME. NB : Cette évaluation ne pourra en aucun cas être le prix auquel vous achèterez cette entreprise. Elle vous servira simplement de base de négociation avec le vendeur.
Cette prestation doit être réalisée par des professionnels aux compétences avérées sur le sujet : experts comptables spécialisés en transmission, conseils en cession & acquisition, consultants financiers,...
Nous pouvons également réaliser à votre attention une approche de la valeur de la société que vous souhaitez reprendre en y intégrant une approche basée sur la faisabilité financière de l’opération.
Pour bénéficier de cette prestation, contactez votre conseiller CCI.
Elaborer son business plan de reprise
Un business plan pour anticiper
Le business plan a pour rôle de quantifier, le plus précisément possible, les effets prévisibles des décisions envisagées (les orientations stratégiques) et de décrire ainsi le devenir de l’entreprise rachetée.
Pour le repreneur, le business plan est un moyen pour préciser :
- le bien fondé du rachat de la cible
- le cap sur la conduite de l'entreprise qu'il rachète
- les moyens qu'il entend mettre en œuvre pour atteindre ce cap
Il permettra au repreneur, lors des négociations des crédits d'acquisition du LBO avec les banquiers prêteurs :
- de démontrer la pertinence et la qualité du rachat au travers de l'adéquation entre la cible, le repreneur et le projet de développement.
- de justifier le montant des financements recherchés
- et enfin de démontrer la bonne maîtrise des risques financiers encourus par les banquiers prêteurs
Nous pouvons vous aider à valider la faisabilité de votre business plan et vous mettre en relation avec les organismes spécialisés dans la cession/reprise.
Pour bénéficier cet appui, contactez votre conseiller CCI .